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资产组合模型
风险调整绩效常用的四个
模型
是什么
答:
KMV模型基于这样一个假设公司股票价格的变化为企业信用度的评估提供了可靠的依据。从而,贷款银行就可以用这个重要的风险管理工具去处理金融市场上遇到的问题了。尽管很少有银行在贷款定价中将KMV模型作为唯一的信用风险指示器,但非常多的银行将其用为信贷风险等级的早期报警工具。JP摩根信贷风险
资产组合模型
VAR...
资本
资产
定价
模型
的问题
答:
资本资产定价
模型
为Rf +β×(Rm—Rf)。Rf为无风险收益率,Rm为市场组合的平均收益率,而上题中给的是(Rm—Rf)=10%市场组合的风险收益率。资本资产定价模型是由美国学者夏普、林特尔、特里诺和莫辛等人于1964年在
资产组合
理论和资本市场理论的基础上发展起来的。
资本
资产
定价
模型
所要解决的问题是?
答:
一、引言(资本资产定价
模型
的理论源渊) 资产定价理论源于马柯维茨(Harry Markowtitz)的
资产组合
理论的研究。1952年,马柯维茨在《金融杂志》上发表题为《
投资组合
的选择》的博士论文是现代金融学的第一个突破,他在该文中确定了最小方差资产组合集合的思想和方法,开创了对投资进行整体管理的先河,奠定了投资理论发展...
现代
资产组合
理论的各种投资理论比较
答:
1952年,美国经济学家马可维茨(Harry M.Markowit)在他的学术论文《资产选择:有效的多样化》中,首次应用
资产组合
报酬的均值和方差这两个数学概念,从数学上明确地定义了投资者偏好,并以数学化的方式解释投资分散化原理,系统地阐述了资产组合和选择问题,标志着现代资产组合理论(Modern Portfolio Theory...
风险
资产
的收益是单调递增还是递减
答:
资本
资产
定价
模型
(CAPM)Kud-mumurang 在成为自律交易员的路上奋斗ing【不指导,不交流】本文介绍了
组合
收益、风险,有效前沿,资本配置线(CAL),资本市场线(CML),系统风险(beta)和非系统风险(alpha),以及证券市场线(SML)的概念和用途。理性投资者假设 理性投资者面对既定的收益水平...
零贝塔
资产
的公式推导
答:
所以:δp=Wiδi 或Wi= δp/δi (2)由(1)和(2)有:E(Rp)=RFR + [ ( Ri - RFR) /δi]δp (3)所以从(3)试中,可以看出,加入无风险资产后,组合期望收益与组合方差之间成呈线性关系,且直线斜率为( Ri - RFR) /δi。从图2中可以看出,当引入无风险资产后,新的
投资组合
效率...
CAPM(资本
资产
定价
模型
)E(Rp)=Rf+β([(RM)-Rf], 请问RM是怎么算出来的...
答:
E(rm) 市场m预期市场报率 。资本形式(股票)存
资产
价格确定
模型
股票市场例假定投资者通基金投资于整股票市场于投资完全散化(diversification)承担任何散风险由于经济与股票市场变化致性投资者承担散风险于投资者预期报高于风险利率。(1)市场
组合
的风险代表的是平均风险,市场组合的β系数=1,因此,平均...
均值方差
模型
和资本
资产
定价模型的异同点
答:
均值方差
模型
和资本资产定价模型的不同有目标不同、假设不同、计算方式不同、适用范围不同,相同有都是金融学中的常用模型、都使用标准差来度量风险、都考虑到了市场风险。1、目标不同:均值方差模型旨在找到一种
资产组合
,使得投资者获得最大化收益和最小化风险的平衡。而资本资产定价模型则旨在解释资产...
资本
资产
定价
模型
(CAPM)如何计算?
答:
资本资产定价
模型
(简称CAPM)是由美国学者夏普、林特尔、特里诺和莫辛等人于1964年在
资产组合
理论和资本市场理论的基础上发展起来的。主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均衡价格是如何形成的,是现代金融市场价格理论的支柱,广泛应用于投资决策和公司理财领域。capm公式为E(ri)=...
概述资本
资产
定价
模型
(CAPM)的基本内容及其实践意义。
答:
以及均衡价格是如何形成的。资本
资产
定价
模型
的实践意义是应用于资产估值、资金成本预算以及资源配置等方面,是现代金融市场价格理论的支柱。CAPM模型在证券理论界已经得到普遍认可,该模型主要对证券收益与市场
组合
收益变动的敏感性作出分析,帮助投资者决定所得到的额外回报是否与当中的风险相匹配。
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