水镜先生早已算准天下大势，出山也无法施展雄心抱负，所以不出山。水镜先生已经看透了天下三分的本质，这点上他与
孔明是一致的，他清楚这东汉天下终将形成
刘备、曹操、孙权三分天下，那即是他出山，也不能完成辅佐明主统一天下的大志，所以他宁愿不出山，做一个山中闲散之人，再加上他本身已经年老，不便参与更多的筹划。
水镜先生，一般指司马徽，东汉末年隐士。司马徽，字德操，颍川阳翟（今河南省禹州市）人。东汉末年隐士，精通奇门、兵法、经学。有“水镜先生”之称。
司马徽为人清雅，学识广博，有知人之明，并向刘备推荐了
诸葛亮、庞统等人，受到世人的敬重。
公元208年（建安十三年），曹操南征，刘琮投降，司马徽也被曹操所得，曹操想重用他，但司马徽在此后不久就病死了，毕竟年纪已经大了，身体支撑不了他实现自己的抱负。