期权对冲是一种投资策略,是指可以降低或消除期权交易的风险,期权对冲的目标是通过采取相反的头寸来抵消或减少期权交易的风险。
在期权实际操作对冲中,投资者会同时持有或建立与原始期权交易相反的头寸,以对冲潜在的风险。这样做可以帮助投资者在市场波动或不利的情况下保护其投资组合。
对冲市场风险,在下跌的市场中保护既有投资组合
当投资者希望为所持有的投资组合对冲市值下跌风险时,买入看跌期权是其中一种可以对冲市价下跌风险的方法。例如,当投资者手持的标的资产已见账面利润,但开始对该投资组合的前景感到不明朗,投资者可以继续持有该资产博取潜在的上升空间,同时利用一部份账面利润买入看跌期权以作为资产价格下跌的保险,而无须担心太早或太迟卖出手持资产。
在金融交易中,有“对冲”这个词汇,对冲是一个金融学术,对冲是指一种金融交易策略,旨在通过同时进行两个或多个相互关联但方向相反的交易来降低风险,那么期权合约对冲是什么意思?期权在什么情况下合约对冲?
期权合约对冲是什么意思?
期权合约对冲是一种用于管理期权合约风险的策略,期权是一种金融衍生工具,即买方获得在未来某一时间以特定价格购买或卖出资产的权利,而卖方则负有相应的义务。期权对冲的目的是降低投资组合的波动性和风险,同时保护投资者不会因为市场波动而承受过大的损失。
期权在什么情况下合约对冲?期权合约通常在以下情况下进行对冲:
1、百度【财顺期权】投资者持有大量的期权合约,希望在市场波动时保护其投资组合。通过对冲,投资者可以降低资产价格波动对其头寸的影响,减少潜在损失。
2、投资者可以根据自身风险偏好和市场预期,利用对冲来管理期权合约的风险。通过进行相反向的交易操作,投资者可以锁定或减少投入的资金,并控制风险敞口。
3、对冲也常用于追求套利机会。通过发现市场上价格差异或错配,并进行相应的对冲交易来获利。
4、当持有一定数量的期权合约接近到期日时,投资者可能选择对冲来平仓。这样可以避免潜在的风险和损失,并获得已实现的收益。
期权合约对冲注意事项:
根据自己的风险承受能力进行对冲。投资者需先确定所持有的期权头寸,包括认购期权和认沽期权的种类、数量、到期日和行权价格等,同时,投资者也需要注意交易成本、时间管理、资金管理和风险披露等方面的注意事项,以确保对冲策略的有效性和可行性。
本回答被网友采纳期权对冲的原理是利用期权的对冲特性来降低投资组合的风险。期权的对冲特性指的是,通过同时买入或卖出不同类型的期权合约,可以在某些情况下达到类似于持有头寸的效果。
期权的对冲特性来自于期权的非线性收益结构。例如,看涨期权的收益在标的资产上涨时逐渐增加,但在标的资产下跌时会有限制。相反,看跌期权的收益在标的资产下跌时逐渐增加,但在标的资产上涨时也会有限制。如果我们同时持有看涨期权和看跌期权,可以在一定程度上对冲标的资产价格的波动,从而降低投资组合的风险。
例如,假设我们持有一份标的资产,价格为100元。我们认为该资产价格可能会下跌,因此同时买入一份行权价为90元的看跌期权和一份行权价为110元的看涨期权。如果标的资产价格下跌到80元,我们可以行使看跌期权,获得90元的收益,这可以弥补投资组合的损失。如果标的资产价格上涨到120元,我们可以行使看涨期权,获得10元的收益,从而在一定程度上抵消投资组合的损失。
期权对冲“特意减低另一项投资风险的投资。 它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。 一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。”
美式期权可以在到期日和到期日之前的任何一天内执行。
欧式期权只可以在到期日执行。
利用ETF期权对冲风向的策略,一共有四种基础的单腿策略:
看大涨——买入认购期权
看大跌——买入认沽期权
看不涨——卖出认购期权
看不跌——卖出认沽期权