77问答网
所有问题
为什么明明衍生品风险很高,却会使用无风险利率定价
如题所述
举报该问题
推荐答案 2023-11-18
原因如下:
1、理论上,无风险利率是金融衍生品定价的基础。在无套利的假设下,如果市场存在无风险套利机会,投资者会迅速行动,使得套利机会消失,市场回归均衡。因此,无风险利率可以作为衍生品定价的基准。
2、实际上,衍生品市场存在很多因素导致其价格与无风险利率相关。因此,使用无风险利率作为定价基准可以部分消除这些因素的影响,从而更准确地反映衍生品的风险和价值。
温馨提示:答案为网友推荐,仅供参考
当前网址:
http://77.wendadaohang.com/zd/8NYG8NvIN3N3YGWWqY.html
相似回答
风险中性定价原理
答:
风险中性定价原理是一种在金融衍生品定价中广泛应用的原理
。它的核心理念是在一个风险中性的世界里,所有资产的预期收益率都应该是无风险利率。这个原理的提出基于这样一个观点:在市场均衡的条件下,投资者对于风险的态度应该是中性的,即他们不会因为承担额外的风险而要求额外的回报。这个原理的实际应用主...
为什么无风险利率
越
高,
看涨期权价格就越低?看跌期权价格就越高?
答:
无风险利率是指没有风险的借贷利率,其利率水平可以代表时间价值的价值
。因此,远期定价需要使用无风险利率来折现未来现金流量的现值,以此来计算衍生品的价格。
期权
用什么利率
答:
期权是一种金融衍生品,其定价和交易过程中涉及多种因素,其中利率是一个关键因素
。在期权交易中,所使用的利率通常是无风险利率。这是因为期权交易本质上是一种风险的转移和再分配过程,而无风险利率反映了在没有任何潜在风险的情况下,投资者期望获得的回报率。无风险利率常常被用作贴现因子,用于计算未...
无风险利率
答:
这意味着投资者的资金在这个背景下几乎不会有损失的可能性
。它是资本市场或金融市场的一种基础指标,
反映了对经济稳定性和货币时间价值的衡量
。在理论模型中,无风险利率用于推导各种金融资产的预期回报率或理论价格。在评估金融市场的效率以及各类金融衍生品时,它起到一个关键参照点的作用。实际上,在...
期权
用什么利率
答:
1. 期权是一种金融
衍生品,
其价值与金融市场环境紧密相连。在确定期权的价格时,需要考虑资金的时间价值,这时就
会用到
利率。一般来说,期权使用的利率应该是
无风险利率,
这是因为期权的风险较低,持有者有权决定是否行使权利购买或出售标的资产,而不必承担违约风险或其他实际风险。因此
,无风险利率
能够更...
中国的
无风险利率
是
什么
答:
但
衍生品
估值使用Shibor和Swap拼接而成的
无风险
曲线。6、为何不用银行定期存款
利率
进行
定价
呢。这是因为这两者相对于银行定期存款利率的市场化程度要更高一些,要知道银行存款利率是受央行基准利率的影响的,而基准利率一般不会轻易发生变动,且不同银行的存款利率不一致。
无风险利率用什么
表示
答:
通常,国家政府发行的债券,由于其极高的信用评级和几乎为零的违约
风险,
被视为无风险资产。因此,与之相关的利率就被视为无风险利率。在金融理论和投资实践中
,无风险利率
是许多金融工具和金融
衍生品定价
的重要参数。例如,期权、债券和其他固定收益产品的定价都会考虑到无风险利率。由于它反映了在不承担...
大家正在搜
无风险收益率和无风险利率
无风险利率怎么确定
衍生品定价的作用
无风险利率为6
收益率与无风险利率
衍生品定价实例
衍生品定价的基本方法有哪些
金融衍生品的定价
衍生品定价历史