完全竞争的出现通常在以下条件下：首先，市场上存在着众多的生产者和消费者，他们都是价格的被动接受者，且所有企业的竞争地位平等，没有显著的优劣之分。其次，生产的产品是无差别的，即每个厂商提供的商品或服务在质量上都一样，这使得价格趋于一致，此时，将这样的市场称为“垄断竞争”更为恰当。
资源的流动是自由的，信息的交流也是畅通无阻的，这意味着每个企业都能轻易获取市场信息，以便作出决策。此外，厂商进入或退出市场的门槛极低，新企业可以轻松加入，老企业也可以随时退出，这保证了市场的动态平衡。
在这样的市场环境中，所有企业面对的是一个完全弹性的需求曲线，这意味着价格的微小变动都会导致需求量的大幅度调整。而在完全竞争市场中，定义为每个厂商都是价格的接受者，他们的决策范围仅限于生产与否、生产量的多少，无法影响市场价格，因为价格是由整个市场决定的。
完全竞争又称纯粹竞争，是一种不受任何阻碍和干扰的市场结构，指那些不存在足以影响价格的企业或消费者的市场。是经济学中理想的市场竞争状态，也是几个典型的市场形式之一。可以证明，完全竞争的结果符合帕累托最优。完全竞争是这样一种市场结构，在其中同质的商品有很多卖者，没有一个卖者或买者能控制价格，进入很容易，并且资源可以随时从一个使用者转向另一个使用者。例如，许多农产品市场就具有完全竞争市场这些特征。