沉香如屑颜淡和应渊在一起了。
颜淡为了医治应源的眼睛，剖去半颗心还私盗仙草，被罚上天刑台，这些应渊都不知道，应渊眼睛好了之后，还以为是芷昔救了自己，颜淡因为所有人都认错她，非常不开心，最后跳下轮回台，但是她又不愿意轮回转世，就成为了妖怪。
颜淡和其好友余墨，在下山历练途中偶遇正直果敢的少年游侠唐周，因志同道合，三人结伴同行，唐周、颜淡也意外找回各自遗失的记忆。唐周和颜淡在历尽种种误会与艰辛后收获了珍贵的爱情，携手维护人间正道，完成了守护天下苍生的大义。
而在原著中，应渊在天界做帝君时，就跟四叶菡萏这对姐妹花结了缘，因误将芷昔当作了剜心救他的恩人，后又深深伤害了颜淡，痛失所爱。后来，应渊下凡历劫，化身为天师唐周，再次遇到颜淡。
历劫成功的那一刻，唐周才终于确定一直出现在她梦中的女子正是颜淡。其实他在跟颜淡一起探险的过程中，已经对经她动了情，只是颜淡早已不是当初的那个颜淡。
颜淡为恢复毁掉的铘阑山境，回到天庭找方法，跟应渊在地涯重逢，应渊向颜淡表白。当颜淡爱上应渊时，应渊不懂爱；当应渊意识到自己一直深爱着颜淡时，早已沧海桑田。
其实应渊历劫轮回的那七世，一直都记得颜淡，但一直都没能遇见，直到最后一世。只是，曾经的眷恋就像化作灰烬的沉香，等到最后的余温冷透之时，必定无法复燃。
芷昔把救铘阑山境的法子给了颜淡后，又提醒应渊若是不下界见颜淡最后一面，从此以后就再也见不到了，因为使万福复苏的法子是——菡萏之心。等应渊赶到铘阑山境之时，铘阑山境已经恢复如初，湖边开满了莲花，应渊没有见到颜淡，只能等上100年。
应渊在湖边自言自语着，述说着前尘往事，讲不完的爱恨离别，道不尽的忧愁感伤：“这世上最可笑的事情，便是心心念念地找寻什么，回过头来却发觉要找的其实已在身边。我是天庭青离帝君的时候，便记挂着你，等到我变成了一个凡人，却还是记挂着你。”
他穷尽心智地追寻着一样东西，最后却离当初越来越远。“我现在不是天庭上的帝君了，是这里的土地。我在天庭待过千年，现在才发觉，原来当帝君还不如一个小土地自在。只不过，这板正的天庭规矩是怎么养了你这样的出来？”
应渊已经当了千年的帝君，他当腻了，他不想再错失所爱，他想弥补过去那些岁月中的伤痛、缺失、遗憾，他每天都在雕刻颜淡喜欢的沉香炉，等她归来。这一次，换他等她。