怎么看待基金定投

Question

如题所述

Answer 1

Q1：什么是基金定期定额？
“定期定额”就是每月以固定时间以固定的金额投资于同一只基金。办理定期定额手续非常简单，只要投资人与基金公司或基金代销机构约定每个月固定的时间(以月为最小单位)从其账户中划出固定的金额来投资指定基金即可。它的最大好处是平均投资成本，避免选时的风险，对于渴望利用基金来进行理财而又没有时间精力关注证券市场的投资者而言，基金定投无疑是一种不错的选择。

Q2：基金定投有何优势？
基金是长期理财的有效工具，而不是短期投机炒作的发财工具，基金定投正是以长期投资作为前提。基金定投作为理财方式具有以下几大优势： 其一，可以平均成本。基金定投意味着每个月只需在固定时间投入固定的金额即可，旨在通过长期投资来摊低投资成本，同时也可一定程度避免一般投资人常患的“追涨杀跌”、“高吸低抛”的毛病； 其二，小额投资，聚沙成塔，月积年累，生财有道。基金定投可以让投资者预先量入为出地设定投资预算，每个月固定经由银行账户自动转账投资，无形中会强迫投资人养成固定投资的习惯。每月一次，省心省力，攒钱投资两不误。

Q3：哪些人群适合定投？
首先，适合于有定期固定收入的人。这部分人的固定收入在扣除日常生活开销后，常常有所剩余，但金额并不很大，这时候小额的定期定额投资方式就最为适合。收入不稳定的投资者最好慎重选择定期定额投资。因为这种投资方式要求按月扣款，如果扣款日内投资者账户的资金余额不足，即被视为违约，超过一定的违约次数，定期定额投资计划将被强行终止。所以，收入不稳定的投资者最好还是采用一次性购买，或多次购买的方式来投资基金。
其次，适合于没有时间投资理财的人。定期定额投资只需一次约定，就能长期自动投资，是一种省时省事的投资方式。
第三，适合于不太喜欢冒险的人。定期定额投资有摊平投资成本的优点，进而提升可能获利的机会。
第四，适合缺少投资经验的人。这种投资方式不需要投资者判断市场大势、选择最佳的投资时机。
第五，适合于在中远期有资金需要的人。在已知未来将有大额资金需要时，提早开始定期定额的小额投资，不但不会造成经济上的负担，还能让每月的小钱在未来变成大钱。 基金定投的最大魅力在于长期投资的复利效应，因此对于那些在未来有着资金需求的投资者来讲，提早以定期定额小额投资方式来规划，不但不会造成自己经济上的负担，更能让每月的小钱在未来变成大钱，如投资者储备购屋首付款、子女出国留学费，退休养老金等。

Q4：单笔投资和定投有啥差别？
单笔投资和定期定额投资在操作上并无本质的区别，但是定期定额通过每月投资平均成本，克服了股市变化无常带来的系统性风险。两者也适合不同的投资群体，单笔投资适合那些闲置资金较多或者能自主选择入市时机的投资者；而定期定额投资则比较适合普通的工薪阶层，相当于每月结余的强制投资，且投资者无需考虑入市时机的问题。

Q5：长期投资定期定额，所谓长期到底是多久？
何谓“长期”，基本上股市是跟随经济景气循环上下波动，为达到“定时定额”逢低买进，日后逢高卖出的目的，所以应至少历经股市一个上下周期循环，因此很难明确定义“长期”是多久时间，若依经验统计平均3-5年以上应属正常。

Q6：定期定额期限多长时间为宜？
通常来说，建议投资者定投的期限大于等于一个市场周期。以摩根斯坦利推出的MSCI新兴市场指数为例，近十年来该指数共经过四次明显的循环，以2000年1月到2004年3月为例，期间新兴市场股市历经一整个循环，且整个周期内，MSCI新兴市场指数下跌1.9%，但从下跌到回升的循环中，投资者若每月持续定期定额扣款，根据相关机构的统计数据，与该指数相关的新兴市场基金平均报酬率仍有13.18%。
定期定额投资基金的获利关键在于，是否能有耐心投资完一个景气循环。最幸运的定期定额投资人当然是从景气谷底开始定投，一直到股市高点获利了结，不过很多投资者却没有如此耐心。定期定额出现不赚钱，或是赚不多的情况，多半是三种情况：一是行情下跌时停止扣款、上涨时则追高；二是低迷行情时减少每期扣款的金额、行情重启后才增加金额；三是定期定额的投资对象选取错误。

Q7：定投是否就不能选择波动率较低的基金？
当然不完全如此，两者各有利弊。选择波动率大还是绩效较平稳的基金，其实考虑不同。相比较而言，波动较大的基金比较有机会在净值下跌的阶段累积较多低成本的单位数，待市场反弹后有机会获利。不过问题是，如果在市场高点开始扣款，赎回时不幸碰上低点，那么即使定期定额投资也无法提高获利。而绩效平稳的基金尽管波动较小，不易碰到赎回在低点的问题，但是相对来说平均成本的意义较小，获利也可能相对有限。比如债券型基金，尽管其风险低表现平稳，但如果采用定期定额方式，较难在波动中积累更多的基金份额，平均成本的优势不明显。
投资者只要能坚守长期投资原则，例如五年以上至十年、二十年的理财目标，采用基金定期定额方式投资，因平均成本的优势，投资者有较大机会获得相对较好的投资收益。

Q8：定期定额是否还需要择时？
事实上，定期定额选择何时进场，何时赎回对于获利是非常关键的。一般来说，如果投资者在股市下跌时开始基金定投，待股市上涨至所谓的"获利满足点"时赎回，那么投资者的获利结果不但会优于指数表现，而且通常情况下比你在股市上涨时开始投资基金获得的收益还要高。如果将每个月买入的基金净值与最后卖出净值用曲线连接起来，形状就像人的微笑，促成定投的"微笑曲线法"。如果你是积极型投资者，愿意冒点风险以获取较高报酬，就可以在微笑曲线开始上扬到年平均报酬率达15%以上时，伺机获利卖出。
如果你是稳健型投资者，希望在报酬与风险间取得最佳平衡，就可以在微笑曲线开始上扬到年平均7%时伺机获利了结。如果你是保守型投资者，满足于比定存略高的报酬率，就可以在微笑曲线开始上扬时就可以伺机获利了结。

Q9：定投基金是否就是长期持有不动，是否需要不断的进行调整？
定投并非捂着不动，投资者可以根据情况，对扣款的金额，投资的基金进行调整。随着就业时间拉长、收入提高，个人或家庭的每月可投资总金额也随之提高，可以通过提高每月扣款额度来缩短投资期间、提高投资效率。尤其是在原本投资的基金趋势正确、报酬率佳，而且原有的投资组合分散风险的程度已经足够的时候，那么就不需要另行申购其它基金，依照原有的投资比重重新分配投资金额，早日达到投资目标。
但在整个过程中，投资者还是应该定期检视投资组合的有效性，依照重点潜力市场分配不同的投资比重。例如长期看中国市场和其他新兴市场都值得看好，那么在选择基金的时候就不妨重点偏向这些市场。同时，如果发现基金出现重大基本面问题时，也应该视情况做出一些安排，比如转换或是赎回。
另外，许多人误以为定期定额投资要办理赎回时，只能将所有的持有单位数全部赎回结清。其实定期定额也可以做部分赎回，或是部分转换。投资人可将原有的基金部分单位转换至其他基金，从而继续以定期定额方式投资。这样做不但可以保留部分原本所看好市场的投资部位，转换同一基金公司旗下的其它基金，手续费也较重新申购便宜。

Answer 2

给个例子你看
【家庭情况】

　　周先生29岁，某国有企业员工，享有公积金及社保，年收入12万左右；周太太26岁，无业，孩子刚出生。家庭现有一套价值70万元的房产，房贷32.5万元，月供 2200元，已还一年半。另外向他人借款10万元。目前固定存款5万元，活期存款3万元，家庭每月支出4200元左右；每月定投基金600元。

【理财目标】

　　周先生目前处于家庭形成期。月总支出近5000元，年度支出6万元，年度结余6万元左右。家庭总资产为78万元，负债余额约为38.5万元。

　　周先生的理财目标是6年内还清个人借贷，买一辆10万元左右的汽车；购买商业保险，增加保障；为孩子今后学习及生活费用做一些储备；为夫妻的养老做规划。

　　【理财诊断】

　　周先生家庭财务情况具有一定程度的普遍性，目前大部分年轻一族都面临房贷、抚养小孩、购车等压力，如何理财对于处于成长型的家庭显得尤为重要。

　　周先生有一份稳定的工作，单位福利较好，其夫人暂未工作，导致家庭收入相对单一；家庭负债较多，具有较强的还债欲望；有一定的投资意识，已经在开始考虑定投。在他的家庭理财规划方面，可以适当的进行一些调整来满足周先生家庭的多方面需求。

　　理财建议

　　一、三至六个月的家庭支出留作备用金，放置于货币型基金中。按照周先生目前的财务状况，可考虑将2万元左右投资于货币型基金，需要用钱的时候可以提前两个工作日提出赎回申请。

　　二、暂时闲置的资金可以按照5∶1的比例配置银行的稳健理财产品及债券型基金。目前股市相对较弱，存款进入一个降息的通道，配置一定的债券型产品是不错的选择。而每年年度结余的6万元也可以逐步的按此比例进行一个配置。通过这样可以完成6年内还贷的目标。

　　三、加强意外险的商业保险配置，周先生做为家庭的主要收入来源，建议为其购买期限20年，保额为200万元左右的定期寿险，每年交费约1200元左右。再可适度购买带住院补贴的商业保险，每年交费3600元，可享受300元每天的住院补贴。

　　四、基金定投是小孩教育和养老规划不错的选择，对于选择的定投基金也要根据行情，每隔半年左右进行一次调整。针对孩子的教育基金，建议周先生在原先每月定投600元基金的基础上再追加1000元，达到每月1600元，按年复合收益率8％计算，18年后这笔资金将达到76.8万元，可以满足还在留学或独立创业等需求。

　　在周先生步入中年后，建议逐步将这部分资产调整为稳健型产品，如平衡型基金及债券型银行理财产品等，综合年收益率约为5％；在退休的前5年中投资侧重点应转入保值型产品，如债券、银行保本型理财产品等，以此保证退休前资产不会缩水。

参考资料：http://fund.jrj.com.cn/2012/04/26112012928329.shtml

Answer 3

这个挺好的，有点强制储蓄的意思，但是一定要选好的像君得利这样的保本基金，进出没有手续费，不然你急用钱的时候，钱没回本还要付手续费就不划算了

Answer 4

好东西 强制储蓄以及不错的收益 但关键是你要坚持住 不要看到短时间跌了 就打击信心 坚持五年以上 很有效果