在金融市场中，一项关键的定价原则是无套利机会的等价性。这一原理基于两个关键概念：
首先，"同损益同价格"的理论指出，如果两种证券在任何可能的市场变化下，其收益或亏损是相同的，那么它们在当前的市场价格上应该也是相等的。这是因为投资者可以以相同的成本买入一种证券，然后卖出另一种证券以获取相同的收益，从而实现无风险套利。
其次，"静态组合复制定价"进一步扩展了这一原理。如果一个资产组合的预期收益能够精确复制单个证券的收益，那么这个资产组合的当前价值就等于该证券的价格。这种资产组合被称为证券的"复制组合"，它体现了市场上对证券价值的直接定价。
动态组合复制定价法则更为深入，它考虑了交易策略的融资方式。如果一个交易策略，比如自融资策略，其最终的收益与某个证券相同，且策略执行过程中不涉及额外的现金流入或流出，那么这个证券的价格就等于执行该策略所需的初始成本。例如，"购买并持有"（buy and hold）策略，就是一个典型的自融资策略，其价格等同于投资者最初投入的资金成本。
总的来说，无套利定价原理通过强调价格与损益的等价性，确保了金融市场的公平和效率，任何偏离这一原则的价格都可能蕴含着套利机会，从而推动市场回到理论定价。
无套利定价原理，金融市场上实施套利行为非常的方便和快速，这种套利的便捷性也使得金融市场的套利机会的存在总是暂时的，因为一旦有套利机会，投资者就会很快实施套利而使得市场又回到无套利机会的均衡中，因此，无套利均衡被用于对金融产品进行定价。金融产品在市场的合理价格是这个价格使得市场不存在无风险套利机会，这就是无风险套利定价原理