书上说影响贷款价格的因素中有资金成本,包括可用资金成本和边际资金成本,具体有什么指标能体现吗?融资成本与资金成本有没有区别呢?融资成本应该主要指的是存款利率方面吧?
这个问题要从银行的资金来源来分析,可以理解为融资成本就是银行的吸收资金的成本,贷款价格构成银行的风险收益。资金成本是加权融资成本,包含存款、拆借、资本市场融资等;边际融资成本是银行每多融入单位资金所多支付的利息费用。商业银行的资金来源主要有三个:
吸收储户的存款。
包括个人和企业的活期、定期存款,存款构成银行的负债,在是资产负债表中权重最大的。这类存款的成本是三类融资渠道最低的,其中活期存款又是这类资金中最低的。
同业拆借和短期金融债、次级债、短期融资券等。
这类资金的成本是和货币市场的利率水平是相对应的,随着货币市场利率水平的变化而波动。举例:余额宝和理财通把个人手中的闲散资金(原本是银行的活期存款)通过发行货币基金的形式募集好,然后通过协议存款(和商业银行协议利率)存到商业银行里,如此,储户在拿到相对高收益的同时,银行支付的资金成本就提高了。(相应的贷款利率也会提高哦)
资本市场融资。
通过发行股票、中长期债券的方式从自己本市场融资募集的资金。