一、央行加强对大额现金交易报告监管
2016年12月30日，央行对外发布《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》（以下简称《管理办法》），《管理办法》在发布后、生效实施前，给予了金融机构半年时间的过渡期，自2017年7月1日起实施。
理财君觉得，对于近期央行公布的购汇政策，理解这个问题，首先得明白什么是大额交易报告？
所谓“大额交易报告”，是指金融机构将达到一定金额以上的交易信息在规定时限内报告反洗钱主管部门，目的在于协助主管部门开展反洗钱资金监测分析，大额交易报告提交义务是由银行等金融机构来执行的，企业和个人无需额外履行报告手续。
此次央行对金融机构大额交易的管理新规，具体来看，主要分为以下几个方面：
一是自然人和非自然人的大额现金交易，境内和跨境的报告标准均为人民币5万元以上、外币等值1万美元以上。
二是非自然人银行账户的大额转账交易，境内和跨境的报告标准均为人民币200万元以上、外币等值20万美元以上。
三是自然人银行账户的大额转账交易，境内的报告标准为人民币50万元以上、外币等值10万美元以上，跨境的报告标准为人民币20万元以上、外币等值1万美元以上。对跨境资金交易，金融机构应当报送大额交易报告。比如，自然人通过银行机构利用现金或转账方式向境外汇款1万美元，则办理业务的银行机构需将此交易作为大额交易上报。
上面说的都很复杂，其实通俗来讲，就是以后无论是境内还是跨境，都不能随便进行大额交易或者转账了，如果超过一定额度的限制，银行等金融机构需要跟央行报告了，央行要知道，交易和转账那么多钱，到底是干嘛用的。
针对央行的购汇新规，部分市场观点将新规视为“变相调低购汇额度”、“限制购汇以保外储”，不过，业内人士指出，新规中的措施是监管机构参考发达国家经验后完善监管制度的正常行为，不应被过度解读。
二、个人年度购汇5万美元的便利化额度不变
12月31日，国家外汇管理局有关负责人就改进个人外汇信息申报管理答记者问。对一些市场关心的基本问题，其实回答得非常清楚。
问题一：近日，外汇管理部门对个人外汇信息申报管理进行完善，是否涉及个人年度购汇额度调整？
答：不涉及个人外汇管理政策调整，个人年度购汇便利化额度没有变化。（还是之前的5万美元）
问题二：完善个人外汇信息申报管理，对境外留学和旅游等用汇有何影响？
答：没有影响，个人购汇政策没有变化。出境留学，便利化额度内购汇，按规定进行完整、真实的信息申报；超过便利化额度的，提供本人因私护照及有效签证、境外学校录取通知书、学费证明或生活费用证明就可以购汇；出境旅游，可以在便利化额度内按需购汇，也可在境外使用银行卡消费，用汇不受影响。
三、个人购汇不得境外购房投资“并非新政”
问题三：如何看待目前部分个人在境内配置外币资产或购买外币理财现象？
答：当前我国资本账户尚未实现完全可兑换，资本项下个人对外投资只能通过规定的渠道，如QDII（合格境内机构投资者）等实现。除规定的渠道外，居民个人购汇只限用于经常项下的对外支付，包括因私旅游、境外留学、公务及商务出国、探亲、境外就医、货物贸易、购买非投资类保险以及咨询服务等。
当然，问题三也澄清了近期市场关于外汇换购后不能投资海外房地产市场传闻，监管层说的很清楚，不是现在出了政策不能投资海外房地产，而是我国资本账户尚未实现完全可兑换，居民个人购汇，一直以来都不能投资海外房地产对外支付。
总结下来，无论是央行近期发布的《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》，还是国家外汇管理局有关负责人就改进个人外汇信息申报管理答记者问，近期监管层政策频出，主要目的还是参考发达国家经验后完善监管制度的正常行为，并不是什么购汇新政，对于居民而言，个人年度购汇便利化额度并没有发生变化。
四、外管局将细化个人购汇申报要求，加强审核
虽然此次购汇新规，对个人购汇的额度没有变化和影响，但对普通人来说，去银行换外汇的手续可能更严格。
最明显的是，外汇局增加了购汇文件要求，旨在通过细化申报内容，强化购汇用途的真实性。从2017年1月1日起，无论你是在银行柜面还是通过网银、手机银行等电子渠道办理购汇，均需要填写《个人购汇申请书》，明确填写购汇用途。
而且，在填写购汇用途时，“预计用汇时间”填报项为必填项，填写预计使用购汇资金的日期。最新的个人购汇说明书中，明确给出了境内个人在办理个人购汇业务时的六项禁止行为，分别是：
1.不得虚假申报个人购汇信息；
2.不得提供不实的证明材料；
3.不得出借本人便利化额度协助他人购汇；
4.不得借用他人便利化额度实施分拆购汇；
5.不得用于境外买房、证券投资、购买人寿保险和投资性返还分红类保险等尚未开放的资本项目；
6.不得参与洗钱、逃税、地下钱庄交易等违法违规活动。
如何合法地进行海外投资
近期市场对购汇额度的关注度再次飙升，其实也反应了一个问题，就是大家增值保值、进行海外资产配置的需求是很强烈的，但目前，居民个人购汇只限用于经常项下的对外支付，包括因私旅游、境外留学、公务及商务出国、探亲、境外就医、货物贸易、购买非投资类保险以及咨询服务等。
目前国内居民个人投资海外大类资产的选择面还是很窄的，好在目前还有公募的QDII基金可供选择。
理财君梳理了一下2016年QDII基金的业绩情况，发现2016年QDII基金整体业绩实现了正收益，Wind数据显示，132只有业绩纪录的QDII基金今年以来的平均净值增长率为6.55%，总体来看，还是不错的。不过，QDII基金的整体业绩分化也比较大，油气资源类QDII基金业绩领跑，而投资美股、港股的QDII基金，业绩则相对表现疲软。
理财君梳理了一下去年业绩表现前二十的QDII基金，供小伙们参考。
表一：2016年业绩表现前二十的QDII基金情况一览表
来源：中国基金报
原标题：个人换汇新规下，怎么合法的进行境外投资
