公元1125年，
辽朝被金朝所灭。
灭亡的过程：
1、1112年（天庆二年）二月十日天祚帝赴春州，召集附近的
女真族各部酋长来朝，宴席中醉酒后令女真酋长为他跳舞，只有
完颜阿骨打不肯。天祚帝不以为意，但从此完颜阿骨打与辽朝之间不和。从九月开始完颜阿骨打不再奉诏，并开始对其他不服从他的女真部落用兵。
2、1114年（天庆四年）春，完颜阿骨打正式起兵反辽。一开始天祚帝不将阿骨打当作大的威胁，但是此年所有他派去镇压阿骨打的军队全部被战败。
3、1115年（天庆五年）天祚帝开始觉察到女真的威胁，下令亲征，但是辽军到处被女真战败，与此同时辽朝国内也发生叛乱，耶律章奴在上京叛乱，虽然这场叛乱很快就被平定，但是这场叛乱分裂了辽朝内部。此后位于原渤海国的东京也发生高永昌叛乱自立。这场叛乱一直到1116年（天庆六年）四月才被平定。但是在五月女真就借机占领了东京和沈州。
4、1117年（天庆七年）女真攻春州，辽军不战自败。这年完颜阿骨打自称皇帝，建立金朝。
5、1122（年保大二年），天祚帝被金兵所迫，流亡夹山；三月，耶律淳在
燕京被耶律大石、李处温等人拥立为皇帝，是为北辽的开始，百官上尊号为天锡皇帝，改年号建福元年，降天祚皇帝为湘阴王，并遣大使奉表于
金国，乞为附庸。可是事未完成，他就病死，妻
德妃称制，改年号为德兴。
6、1120年（天庆十年），金攻克辽上京，留守萧挞不也投降。到1121年（保大元年），辽已经失去了其地盘之半。而辽朝内部又发生了因为皇位继承问题而爆发的内乱，天祚帝杀他的长子耶律敖鲁斡。这使得更多的辽军感到不安而投靠金朝。1122年正月，金攻克辽中京。由于战场上消息不通，辽朝内部又以为天祚帝在前线阵亡或被围，于是在燕京立耶律淳为皇帝，进一步扩大了辽朝内部的混乱。而辽朝的大臣也各不自保，有的与
北宋大臣
童贯通气打算投降宋朝的，有的则想投降金朝。十一月居庸关失守，十二月辽南京被攻破。1123年（保大三年）正月，在上京的回离保（萧干）叛金，八月平定。
7、1124年（保大四年），天祚帝已经失去了辽朝的大部分土地，他自己退出漠外，他的儿子和家属大多数被杀或被俘，虽然他还打算收复首府燕州和云州，但是实际上他已经没有多少希望了。
8、1125年（保大五年）二月，天祚帝在应州被俘，八月被解送金上京（今黑龙江省阿城县白城子），被降为海滨王。1128年，天祚帝病故，遗臣萧术者对故主行人臣之礼。
契丹和辽共历时210年，历经9位帝王。
延续：
此后，辽代贵族耶律大石（德宗）在西北召集残部，控制了蒙古高原和新疆东部一带。1130年，由于受到金兵的压迫，大石决定放弃蒙古高原，率部西征。1132年，大石在叶迷立（今新疆额敏）称帝，年号延庆，称菊儿汗。建立西辽帝国（即黑契丹Karakitai），首都虎思斡鲁朵，史称西辽，曾一度扩张到中亚，成为中亚强国。1143年，大石死后，经历萧塔不烟、耶律夷列（仁宗明帝）、耶律普速完、耶律直鲁古（平宗静帝）、屈出律的统治。1218年被
成吉思汗的蒙古帝国军队灭亡，立国凡87年。至此辽的国祚才彻底终结。