基金C类没有申购费,第一直觉还是C类划算,但有的销售机构对于A类的申购费率有不同的折扣,甚至最低可能一折。那如果按照A类申购费率1折和C类再来对比下,这样的话谁会更划算呢?
于是小编翻出Excel来给大家算一算,我们以某只基金A类和C类费率为例,给大家做个分析:
从上表中,我们发现了几个小秘密
1、C类没有申购费,但有销售服务费
2、持有7天及以上,C类赎回费率更低,持有6个月及以上,C类无赎回费
3、A类和C类管理费和托管费都一样
算一算,谁更划算?
首先我们先来看一组会涉及到计算公式
A类申购费如何计算:
申购费=申购金额-申购金额/(1+申购费率)
C类销售服务费如何计算:
每日销售服务费=前一日C类基金份额的基金资产净值×销售服务费年费率÷当年实际天数
(销售服务费是从基金资产中每日计提)
A类C类赎回费如何计算:
赎回费=赎回金额*赎回费率
是不是看晕了?没关系,我们一起往下看吧。
计算过程中,我们假定基金的资产净值不变,当年实际天数是365天。由于A、C类的管理费和托管费率相等,为方便比较,在这里暂且忽略计算管理费和托管费
因此,
A类所需支出的费用=申购费+A类对应赎回费
C类所需支出的费用=销售服务费+C类对应赎回费
由于A类申购费根据申购金额的不同,费率是不一样的,因此以四个不同区间内的申购金额为例:
情况一:一次申购金额10万元,列EXCEL表格并画图得出下图:
从图中可以看出,有个“拐点”即A类和C类的费用相等时,之前都是C类更划算,但如果继续持有,则A类更划算。
“拐点”是何时?
A类费用=申购费+A类对应赎回费
=[100000-100000/(1+0.15%)]+100000*0.25%=399.78元
C类费用=销售服务费+C类对应赎回费
=(100000*0.5%/365)*292+0=400元
即:持有满292天及以上,A类划算,短于292天,C类划算。
情况二:申购金额50万元,以同样方法得出,
A类费用=[500000-500000/(1+0.12%)]+500000*0.25=1849.28元
C类费用=(500000*0.5%/365)*270+0=1849.32元
持有满270天及以上,A类划算,短于270天,C类划算。
情况三:申购金额100万元,以同样方法得出,
A类费用=[1000000-1000000/(1+0.08%)]+1000000*0.25%=3299.36元
C类费用=(1000000*0.5%/365)*241+0=3301.37元
持有满241天及以上,A类划算,短于241天,C类划算。
情况四:申购金额500万元,以同样方法得出,
A类费用=1000+5000000*0.25%=13500元
C类费用=(5000000*0.5%/365)*198+0=13561.64元
持有满198天及以上,A类划算,短于198天,C类划算。
总结一下,以这只基金A类和C类费用进行对比,在A类申购费率1折情况下,忽略资产净值变动以及管理费和托管费,得出以下结论:
注意哦~以上的计算是针对某一只基金的费率表,仅供参考。不同的基金A/C类费率结构有差异,大家购买时还要仔细看基金的费率表哦。
所以总的来说,在选择购买A类还是C类的时候,首先要考虑这笔资金是长期投资还是短期投资,仅从费率出发,A类适合长期持有的客户。C类适合短期做波段,交易频繁的客户。