最近，一位朋友向我们透露，花呗的利率似乎相当吸引人，他举例说，借2000元分12期偿还，每月只需支付181.27元，一年下来，利息仅为175.2元，乍看之下年利率仅为8.76%，相较于银行的4.35%贷款利率，确实高出一些，但这个利率真的如此吗？
深入探究
实际上，花呗是支付宝推出的一款消费信贷产品，对于30天内全额还款的情况，是不收取任何手续费或利息的，这在一定程度上降低了借款成本。然而，一旦出现逾期，处理方式就有所不同了。
逾期时，有两种选择：一是按日利率0.05%计息，直到全部还清；二是分期还款，每期免息，但会收取相应手续费，比如9期的费率是0.72%，12期平均每期则为0.73%。乍看12期总费率确实是8.76%，但这并不完全代表真实的年利率。
真相揭示
当我们仔细分析，比如选择12期分期还款，每月本金为100元。每期除了100元本金，还会有一笔手续费，即1200元的0.73%计算得出的8.76元。这样每期的总成本是100元本金加上8.76元手续费，共计108.76元。
但这里的关键在于，每期的手续费是基于1200元的借款基数计算的，而这个基数并没有随着每月还款本金的减少而减少。这意味着，最初的几个月，我们看似享受了8.76%的年化利率，但随着分期进度，实际的年化利率会随着未还本金的减少而逐渐上升。
因此，虽然表面利率看似不高，但在长期的分期过程中，实际的财务负担可能会超出预期。这提醒我们，在使用花呗或其他信贷产品时，不仅要关注表面的利率，更要了解其背后的计费机制，以确保财务健康。