多晶硅行业研究：产业链、生产、共给、需求分析

Question

如题所述

Answer 1

1. 多晶硅是光伏行业的基石，其生产技术精密复杂，主要依赖于改良西门子法。对纯净度的要求极高，如同艺术品的无瑕。
2. 多晶硅领域的投资成本受大宗材料价格波动的影响显著，技术壁垒和高昂的资金投入是其主要特点。
3. 多晶硅按用途可分为太阳能级和电子级两大类，分别用于光伏和芯片制造。P型和N型多晶硅在电池效率上有区别，分别适用于PERC电池和高效率电池。
4. 按表面质量分，致密料是最高品质的多晶硅，而珊瑚料因价格低廉而常见。在生产过程中，致密料与菜花料的混合策略可以微妙地平衡成本与效率。
5. 西门子法是多晶硅制造的主流技术，其工艺的革新关键在于电耗。改良西门子法通过闭路生产降低成本，如2021年硅耗显著降低。
6. 降低多晶硅成本的策略包括一体化产能的提升和电力消耗的降低，尤其是在绿色能源政策推动下，降低还原电耗成为技术升级的重点。
7. 硅烷流化床法以其低能耗、高拉晶效率和兼容先进技术，正逐渐成为行业的未来发展趋势。
8. 我国的多晶硅产业转移背后，是成本优势、品质提升与市场需求的驱动。据统计，2021年我国产量达到50.5万吨，CR6集中度高。
9. 展望未来，2022-2025年我国多晶硅供给将大幅增长，预计我国将成为全球生产中心，份额将超过87%。
10. 海外产能扩张缓慢，主要由瓦克化学、OCI、REC和Hemlock等公司主导。
11. 单晶硅片的薄片化趋势明显，尺寸升级将提升功率，但大尺寸硅片的应用仍受限于技术与安装成本。
12. 光伏领域，PERC电池依然主导市场，但N型电池如TOPCon和HJT增长迅速，预计在未来几年将占据主导地位。
13. 光伏需求持续强劲，全球多晶硅需求在2027年达到峰值，而半导体领域的需求相对较小。
14. 我国光伏产业链的出口增长强劲，多晶硅加工出口预计在2025年达到58.3万吨。
15. 2025年乐观估计全球多晶硅需求为110.89万吨，保守估计为90.78万吨，我国需求将同步增长。
16. 未来三年，我国光伏产业链的产量与出口将持续攀升，为全球光伏市场注入动力。
17. 多晶硅的供需动态将影响光伏产业的繁荣，关注俄乌局势对光伏市场的影响至关重要。