在2004年，陆水湖街道的经济建设取得了显著的成果。财政收入达到了450万元，超过了预算内的目标403.55万元，实现了110%的增长。农村居民人均纯收入增长至3500元，较上年增加了190元，显示出强劲的经济增长动力。这一年，街道成功吸引了2430万元的招商引资资金，超出年计划的235%，固定资产投资总额达到了7000万元，超过计划的122%。工业生产方面，工业增加值达到了6900万元，超出年计划的116%，新增民营企业7家，其中规模企业增至2家，显示了街道的产业发展活力。
陆水湖风景区办事处以其坚实的经济基础和日益增长的潜力而闻名。这里被誉为"十里纺织城"，拥有纺织服装、建材冶炼、电子电缆、造纸包装和竹编工艺等多元化支柱产业，成为了鄂东南的重要工业区域。农业方面，该地区以楠竹、水果、水产、蔬菜和禽畜为主导，享有荆楚地区楠竹、水果和水产的美誉，为当地经济增添了丰富的色彩。
自然资源方面，陆水湖集山、水、林、洞于一体，景色优美，旅游资源丰富。景点如水浒城千岛并发、玄素洞的鬼斧神工和雪峰山的四季宜人，各具特色，使得陆水湖成为了国家级风景名胜区，对于旅游业的发展起到了关键推动作用。
陆水湖街道地处湖北赤壁市区南郊，北环陆水水库，东挽幕阜山余脉，西接京广路线、京珠高速公路和107国道。辖6个行政村，6个社区居委会（其中蒲纺集团3个），总人口44607人。版图面积210平方公里，耕地面积4466亩，山场林地面积13.3万亩，水果面积4500亩，水域面积57平方公里。