商业银行的职能主要有：(1)信用中介职能。商业银行信用中介职能是商业银行最基本、最能反映其经营活动特征的职能。这一职能的实质，是通过银行的负债业务，把社会上的各种闲散资金集中到银行里来，再通过资产业务，把它投向社会经济的各部门、各行业，从而增加国民经济的生产能力。
(2)支付中介职能。商业银行的支付中介职能即商业银行在吸收存款的基础上，通过向客户提供支付工具，实现存款在账户上的转移，从而清算客户间的债权债务，同时也为客户兑付现款。这使商业银行成为工商企业单位、团体和个人的货币保管者、出纳和支付代理人。在此基础上，逐步又发展了代客保管贵金属、珠宝、有价证券及其他代理收费业务等。(3)信用创造职能。商业银行能够吸收各种存款，并用其所吸收的各种存款发放贷款，在支票流通和转账结算的基础上，贷款又能转化为存款，在存款不提取现金或不完全提现的基础上，便增加了商业银行的资金来源，最后在整个银行体系内部，形成了数倍于原始存款的派生存款，这就是商业银行的信用创造职能。(4)金融服务职能。随着经济的发展，工商企业的业务经营环境日益复杂化，银行间的业务竞争也日益剧烈。银行作为联结国民经济各环节的“纽带”，信息比较灵通，特别是电子计算机及网络技术在银行业务中的普遍应用，使商业银行具备了为客户提供多种金融服务的条件。
在传统的为企业代理货币收付、代理支付各种费用业务基础上，发展出为企业经营决策提供咨询服务、理财服务、融资服务以及发放工资等业务，为消费者个人提供转账、信贷、信托与经纪人业务等。(5)调节经济职能。调节经济职能是指商业银行通过其信用中介活动，调剂社会各部门的资金短缺，同时在中央银行货币政策和国家其他宏观经济政策的指引下，实现经济结构、消费比例投资、产业结构等方面的调整。此外，商业银行通过其在国际市场上的融资活动，还可以调节本国的国际收支状况。