万和热水器E3故障代码表示故障类型为未燃点火或不良点火状态。这种情况可能由于以下原因导致：
1.点火器故障：热水器点火器是点燃器件，如果它出现故障，那么燃气就无法点燃，从而出现E3故障代码。需要更换点火器来解决问题。
2.电池电量不足：万和热水器通常使用AA或AAA电池来点燃燃气。如果电池电量不足，则燃气点不着火。此时需要更换电池，并确保新电池已正确安装到热水器中。
3.燃气线路堵塞：万和热水器的燃气线路可能被腐蚀或堵塞。这种情况可能由于燃气质量不好或长时间没有使用热水器而出现。需要请专业服务人员清洗燃气线路或更换新的管道。
4.压力传感器故障：压力传感器是热水器控制系统的核心，如果传感器出现故障，就会出现不正常的点火状态。需要更换压力传感器来解决问题。
总之，如果出现万和热水器E3故障代码，请及时检查上述问题并寻求专业帮助。