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股票的资产模型
概述资本
资产
定价
模型
(CAPM)的基本内容及其实践意义。
答:
资本资产定价
模型
(CAPM)的基本内容是研究证券市场
中资产
的预期收益率与风险资产之间的数量关系,即为了补偿某一特定程度的风险,投资者应该获得多少的报酬率,以及均衡价格是如何形成的。资本资产定价模型的实践意义是应用于资产估值、资金成本预算以及资源配置等方面,是现代金融市场价格理论的支柱。CAPM模型...
什么是CAPM?拿来干嘛的?怎么用?
答:
主要研究证券市场
中资产
的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均衡价格是如何形成的,是现代金融市场价格理论的支柱,广泛应用于投资决策和公司理财领域。资本资产定价
模型
假设所有投资者都按马克维茨
的资产
选择理论进行投资,对期望收益、方差和协方差等的估计完全相同,投资人可以自由借贷。基于这样的假设,...
按照资本
资产
定价
模型
,影响特定
股票
必要收益率的因素有那些因素_百度知 ...
视频时间 02:15
8.4、资本
资产
定价
模型
的基本假设有哪些?
答:
二、资本
资产
定价
模型
理论描述 资本资产定价模型是在马柯维茨均值方差理论基础上发展起来的,它继承了其的假设,如,资本市场是有效的、资产无限可分,投资者可以购买
股票的
任何部分、投资者根据均值方差选择投资组合、投资者是厌恶风险,永不满足的、存在着无风险资产,投资者可以按无风险利率自由借贷等等。同时又由于马柯...
资本
资产
定价
模型中
,关于市场风险收益率,有时候要减无风险报酬率,有时...
答:
资本资产定价
模型
简称CAPM,是由威廉·夏普、约翰·林特纳一起创造发展的,旨在研究证券市场价格如何决定的模型。资本资产定价模型假设所有投资者都按马克维茨
的资产
选择理论进行投资,对期望收益、方差和协方差等的估计完全相同,投资人可以自由借贷。基于这样的假设,资本资产定价模型研究的重点在于探求风险资产...
简答资本
资产
定价
模型
的基本假设是什么
视频时间 04:52
如何计算证券的期望收益率?期望收益率跟什么因素有关?
答:
证券主要包括
股票
和债券。股票收益率计算不得不首先介绍一下资本
资产
定价
模型
(CAPM);债券收益率计算方法比较多。一、资本资产定价模型(CAPM)资本资产定价模型(CAPM)是建立在马科维茨资产组合理论基础上。资本资产定价模型核心思想是将风险分为两大类,一类是系统性风险(也可称为不可分散风险、市场...
CAPM
模型
的收益-风险关系,知道预期收益,贝塔值,标准差,非系统风险(欧 ...
答:
考虑某
资产
(比如某公司
股票
),设其预期回报率为Ri,由于市场的无风险利率为Rf,故该资产的风险溢价为 E(ri)-rf。资本资产定价
模型
描述了该资产的风险溢价与市场的风险溢价之间的关系 E(ri)-rf =βim (E(rm) − rf) 式中,β系数是常数,称为资产β (asset beta)。资本资产定价模型β...
股权价值的估计值需要预测哪些财务变量
答:
2、更正式的算法 P (1-F)= 求使该式成立的K (债务成本) 二、留存收益成本 (一)股利增长
模型
法 K = +G 式中:K -留存收益成本; D -预期年股利额; P -普通股市价; G-普通股利年增长率。 (二)资本
资产
定价模型 K =R =R +β(R -R ) 式中:R -无风险报酬率; R -平均风险
股票
必要报酬率; ...
贝塔系数怎么查
答:
实际中,一般用单个
股票资产的
历史收益率对同期指数(大盘)收益率进行回归,回归系数就是Beta系数。确定β系数
的模型
有两种形式。一种是CAPM模型(资本资产定价模型,也称证券市场线模型,securitymarketline):E(Ri)=Rf+βi(Rm-Rf)其中:E(Ri)=资产i的期望收益率Rf=无风险收益率Rm=市场平均收益率另一种是...
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