不要让量化交易成为神话。定量交易只是人们根据市场的各种规则开发的一个过程。
首先,按下这个按钮就没有“永久的动机”来赚钱,否则国际金融巨头将很快从市场中抽走资金,这显然违背了逻辑和现实。其次,即使存在一定的无风险套利空间,市场力量也会迅速缩小空间,使其不存在。对于每一个定量的机构来说,这个小小的空间是不够的。
美国的长期资本公司有两位诺贝尔奖得主的数学家,已经开发出一项看似无风险的利润计划,先赚一些钱被吹入神话,但在所有的几个对冲因素中,“黑天鹅”同时出现,直接破产。光大证券的量化工具尚未正式使用。一个人在考试中犯了一个错误,使他损失了上亿元,总经理也辞职了。
技术分析确实是我们利润中不可缺少的武器。技术分析的发展也在进步,你对技术分析的理解也在进步。技术分析不是1+1=2。技术分析的成功需要你的经验、理解、汗水和金钱管理才能避免被扫除。它不是那么简单,也不是过时的。个体交易者也可以被完全量化,现在有各种各样的工具。只是一般人的智力水平相对有限,硬件的运行速度也不如组织。
如果你认为量化更好,那就不一定了。