对股票对数收益率序列的一阶差分可以嘛?有什么经济含义?

如题所述

第1个回答  2016-04-28
取对数:
1.如果各个解释变量的数值差距很大,可以对数值高的变量取对数,使得各变量在同一数量层次,估计方程的结果易于解释和书写。
2.符合经济理论的假设。比如X变量增加百分之几,对Y变量有多大影响。即半弹性,弹性方程。
3.取对数通常会缩小变量的取值范围,使得估计值对因变量和自变量的异常观测不那么明显
差分:
1.计量中需要广义差分方法的时候,如时间序列一阶单整变为弱相关,序列相关用广义差分修正,两时期面板数据作差分控制非观测效应(这个貌似不是对变量差分了。。)

对数差分:
第一次看到是在Ben S.Bernanke&Harold James合著的《大萧条中的金本位制,通货紧缩与金融危机:一个国际比较》。作者基于24个国家的面板数据集,实证研究从通货紧缩到产出的各种传递机制的重要性时,做的回归。各个国家的工业产值的对数差分作为被解释变量,批发价格指数的对数差分,名义出口额的对数差分,名义工资的对数差分等变量作为解释变量。题主看不懂他为什么要将变量做对数差分处理。追问

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