第1个回答 2022-07-26
前段时间学会了一种办法——七十二法则，这个法则可以用来估算年金险的实际年化收益率，个人觉得非常简单实用。
先来认识下什么是年金险。我百度了一下:年金险是寿险的一种特殊形式，即从年轻时开始定期缴纳保险费，从合同约定年龄开始持续、定期地领取养老金的人寿保险，能有效地满足客户的养老需要。
举个例子给大家便于理解，
年存2万，每年返4000元
每年存5万，每年返10000元
……
每年存100万，每年返20万
只需存够五年，就返年金
每年返的年金可取走，若不取走则自动进入分红账户，3.5%年复利滚存，还有分红拿。
而且，第**年返还全部本金，结束理财。
以上，就是一个典型的年金险的例子。
听起来是不是很有吸引力？不用花一分钱就能每月领钱花，是不是有点空手套白狼的感觉。
可实际并不是这样。
下面，我们就来说说怎样用七十二法则来估算年金险的真实收益。
其实，七十二法则非常简单，用一句话就可以概括：用72除以你理财的平均收益率，就可以很快估算出来，你的资产翻番大概需要多长时间。
举个例子说明，假如用50万元一直投年化利率10%的理财产品，本金和收益一直放在里面都不取出来，那么，大概需要72/10=7.2年的时间资产就能够达到100万。
下面，我们就拿这个法则的公式来计算一下上面这个年金险的例子，它的真实年化收益率到底是多少。
假设20岁开始买这个产品，每年交2万，共交5年，也就是总共交的本金是10万元。
我们分为两种情况来估算。一种情况是每年的年金都取出来消费掉；还有一种情况是每年的年金都不取出来，把年金放到分红账户里享受复利分红。
先来计算第一种情况的大概收益率。如果每年都把年金取出消费掉，而一年返4000元，那就是要返25年才能回本，假如第25返还本金10万元。大概的收益率是72/25=2.88，2.88%。
实际上，年化收益率要小于2.88%，因为本金上交那五年的收益为零。
当然，这种产品也有一个好处，那就是每年可以取一部分资金用于消费，而不是到期还本付息的那种，比较适合每年有固定支出的那种人。
缺点也很明显，那就是收益率不理想，投资周期长。
再来计算第二种情况的大概收益率。
第二种情况比较复杂，我们可以换另一种思路。
把每年的收益分为两部分，一部分是本金带来的利息，另一部分是本金利息复利滚动带来的收益。
X*3.5%=4000
X=114286
也就是说，当我们投资的本金时114286时，正好可以套用这个七十二法则，计算出我们的本金回本的时间是72/3.5=20年。
但是我们的本金100000元少于114286元，因此回本的时间为(100000/114286)*20=17.5年。
假设第17.5年返还本金100000元,由此可以计算出我们的真实收益率是72/17.5=4.11。4.11%
由此可见，即使分红账户的钱一直不取出，年化收益率也仅仅是4.11%。
同理，实际上，年化收益率要小于4.11%，因为本金上交那五年的收益为0。
第二种情况年化收益率相对第一种情况高一些。但别忘了它需要投资长达17.5年才能实现，并且投资期间不能取出任何资金。
需要说明的是，为什么是估算不是计算？这是因为七十二法则是根据IRR公式推导过来的，它没有IRR公式精确，但贵在简单实用。
总之，保险公司不可能做赔本的买卖，每款产品都是经过精算师计算过的。有些业务员本身没有弄清楚或者根本不想弄清楚他所推销产品的实际收益情况，他们更关心运用怎样的话术才能迷惑消费者下单，而且在有些业务员看来，这些话术最好还能撇清自己误导消费者的责任。
另外，现在的年金险产品被设计出很多种形式，上面这种方法仅仅适应于我所举例的这种形式。其它形式的年金险不能一概而论。
以上为怎样运用七十二法则估算年金险实际收益率，希望能对你有所帮助。