已知:某公司2012年销售收入为20000万元,2012年12月31日的资产负债表(简表)如下,预计2013年该公司销售收入将增长10%,销售净利率为20%,净利润中的一半要分配给股东,预测该公司2013年的资金需要量。
资产 期末余额 负债及所有者权益 期末余额
货币资金 1000 应付账款 1000
应收账款 3000 应付票据 2000
存货 6000 长期借款 9000
固定资产 7000 实收资本 4000
无形资产 1000 留存收益 2000
资产总计 18000 负债及所有者权益总计 18000
书上的计算外部资金需要量的公式是=增加的资产-增加的负债-留存收益,也就是说这里题目要求我们算的资金需要量只需要用增加的资产-增加的负债就行了,是吧?
追答是的,注意“外部”资金需要量=资金需求量-增加的留存收益(包括盈余公积和未分配利润,也就是净收益-分配给股东的部分)
而这里问的是资金需要量,是总量。
另外:增加的留存收益=预计销售收入×销售净利率×利润留存率
=20000×(1+10%)×20%×50%=2200
则内部增加的留存收益就足够,不必从外部筹集资金。