会计 金融资产

Question

1月1日，甲公司购入乙公司于当日发行且可上市交易的债券100万张，支付价款9 500万元，另支付手续费90.12万元。该债券期限为5年，每张面值为100元，票面年利率为6%，于每年12月31日支付当年度利息。甲公司有充裕的现金，管理层拟持有该债券至到期。
　　12月31日，甲公司收到20×8年度利息600万元。根据乙公司公开披露的信息，甲公司估计所持有乙公司债券的本金能够收回，未来年度每年能够自乙公司取得利息收入400万元。当日市场年利率为5%。
请问这边的5%为什么不能作为实际利率，而要用插值法计算实际利率？

Answer 1

5%？是指票面利率6%吧

“甲公司有充裕的现金，管理层拟持有该债券至到期”因此该金融资产分类为持有至到期投资，持有至到期投资是按照摊余成本计算应计利息的，所以需要使用实际利率，而非票面利率。

持有至到期投资一般有两个利率，一个是每年度应计提利息（该利息使用实际利率和摊余成本计算），另一个是每年实际收到的利息（这个使用票面利率和票面面值计算），两个利息之间的差异调增或调减持有至到期投资成本追问

5%是题目中那个当日市场年利率，我的意思就是为什么这个不是实际利率啊

追答

实际利率是将金融资产在预期适用存续期间的未来现金流入，折现为该金融资产当前账面价值所使用的利率，所以并不是直接等于当日市场年利率，需要计算的。

用插值法求实际利率，一个值用票面利率，另一个值则根据是折价还是溢价，如果折价，则用比票面利率大的值试，溢价反之，这样效率会高一些。

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Answer 2

金融资产（Financial Assets) ，是实物资产的对称，指单位或个人所拥有的以价值形态存在的资产。是一种索取实物资产的无形的权利。